|
盈趣科技（002925）2024年半年度董事会经营评述内容如下： 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内经营情况概述 2024年上半年，全球经济温和复苏，在万物互联、智能化和低碳化的大趋势下，在人工智能等新技术的推动下，产品需求及应用场景更加多样化，新能源产业迎来了巨大的发展机遇，公司汽车电子等产品收入实现了不错的增长。然而，受经济复苏不均衡、市场竞争加剧、部分客户订单修复速度不及预期及主要项目产能放量进度滞后等不利因素的影响，使得公司整体经营业绩有所下降。报告期内，公司实现营业收入15.75亿元，比上年同期下降14.56%，实现归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，比上年同期下降33.25%。 面对复杂的形势，全体盈趣人继续秉承使命、愿景和核心价值观，坚定发展信心，保持战略定力，持续打造高质量的艰苦奋斗体系，围绕中长期发展战略和年度经营计划，有序推进各项经营管理工作。尽管短期业绩承压，我们仍通过坚持技术创新及研发投入、持续推进国际化战略及深化实施全球GMP计划等积极布局未来。 1、聚焦核心，稳健前行 2024年上半年，随着行业景气度逐步恢复及库存的逐步去化，公司电助力自行车、办公及模拟控制等领域产品实现了不错的增长；但家用雕刻机系列产品及电子烟相关产品由于市场竞争、新老项目切换、主要新项目产能放量进度滞后等因素影响，收入规模同比下降，从而使得报告期UDM智能制造业务整体收入同比有所下降。 报告期内，公司持续深化实施大客户战略，时刻和客户“想在一起”，满足客户多区域化生产交付的需求，保障订单的及时交付，加快新项目的研发量产进度，积极开展降本增效等，与客户一起积极应对复杂多变的外部环境。与此同时，公司持续夯实智能制造、垂直整合及国际化布局等方面的竞争优势，加大创新研发投入，成功获得电子烟、家用雕刻机、电助力自行车、办公及模拟控制等领域大客户重点新项目机会，并在智能医疗及可持续发展等领域积极布局新产品，为公司明后年的发展做准备。 2、多元融合，共同发展 报告期内，公司继续坚持多板块业务融合发展的战略，努力做大做强汽车电子及健康环境等战略业务板块，坚持智能制造整体解决方案及智能家居等自主品牌的建设和投入，优化资源配置，增强板块间的协同效应，推动公司长期可持续发展。 （1）汽车电子业务 随着汽车电子智能化、电动化、联网化发展，汽车电子在整车成本中占比持续增长，各种创新型汽车电子产品层出不穷，公司积极把握行业发展机会，受益于明星产品电子防眩镜及长滑轨控制、冰箱控制、方向盘离手检测HOD等新产品配置率的快速提升，公司汽车电子业务依然保持快速增长的态势，2024年上半年汽车电子业务实现销售收入2.67亿元，同比增长21.86%。 报告期内，公司加大产品创新力度，推出了一系列差异化新品：在车载运动机构领域推出多维度、多功能的运动部件，满足车内各部件的运动执行需求；在车载安全领域推出行业领先的融合了EC+DMS/OMS、CMS等功能的电子防眩镜新品，并与合作伙伴共同推出了锂离子电池火灾防控抑制系统及行业全新安全问题解决方案；在车载健康舒适领域推出了功能型非载体固体香氛及空气净化产品。在业务拓展方面，公司在巩固发展国内市场的基础上，加大海外市场的拓展力度，完成了多家客户的供应商审核工作，与多家欧洲及北美客户建立合作，并成功获得上汽奥迪、印度科德等客户的项目定点。在体系建设方面，公司成功建立了ISO26262汽车功能安全体系，并通过了德国莱茵TUV的权威认证，还启动了ASPICE能力评估，系统管理争创卓越，向全球主机厂提供更加安全可靠的零部件产品，体现了公司在汽车安全领域的专业实力，也展示了公司对提升产品质量和安全的持续追求。 （2）健康环境业务 2024年上半年，公司健康环境产品受跨境电商等新兴业态发展的影响，市场竞争有所加剧，同时下游客户的库存情况也对健康环境业务板块营业收入产生了不利影响，报告期内实现营业收入0.63亿元，同比下降75.86%。报告期内，公司继续围绕着“阳光、空气和水”开发新产品，顺利推出新型植物种植机、多功能净水器、智能柔软风扇及母婴级空气净化器等多款新产品，并着手开展宠物净化器等新项目的研发。公司继续加大国际国内市场的拓展力度，采用差异化的营销和产品策略积极拓展新市场、新客户。在国际市场，公司新增了欧洲及北美的新客户；在国内，公司持续加大自主品牌“智小净”的推广力度，凭借对母婴群体需求的深入理解、持续的技术创新及优良的质量控制，产品受到了客户的喜爱。此外，子公司众环科技还搬入全新的办公大楼和生产基地，新的实验室也开始投入使用，这些基础设施的提升为员工提供了整洁舒适的工作环境及功能完善的实验条件。 （3）智能制造整体解决方案 2024年上半年，作为厦门市首批中小企业数字化转型试点城市的数字化服务商，子公司厦门攸信荣获“2024年先进制造业倍增计划企业”称号。报告期内，厦门攸信聚焦智能制造的工艺优化、精准测试与全程追溯等核心环节，在十大工艺、五大追溯及三大检测技术等方面集中优势力量，推出有竞争优势的产品解决方案。通过整合AI技术，推出基于实时检查的AI动作防呆应用及图片文本智能识别，有效提升工作及生产制造效率。持续拓展新能源领域，深化与国内新能源巨头合作，并新增拓展至该行业其他头部企业合作。践行可持续发展战略，按计划完成重要绿色生产线智能化改造项目。 （4）智能家居业务 2024年上半年，智能家居市场受到地产行业不景气及家装市场下行等因素影响，市场竞争加剧，但公司通过差异化的营销及产品战略，实现了该板块业务收入的稳定增长。在技术研发方面，创新性地将无线Zigbee系统和有线KNX进行深度融合，推出灵活稳定的智能家居系统。在产品方面，新增发布脑机控制智能家居、赫拉系列高端面板、智慧灯光等十大解决方案。在市场拓展方面，持续构建“C端+B端”的市场拓展体系，继续以提升C端代理商数量及能力为基础，积极与高端设计师、新媒体大V等渠道开展异业合作；在B端市场，除持续拓展与地产商的合作外，还积极拓展酒店、商业等渠道，并在智慧空间板块取得不错的拓展成效。 3、创新引领，研发驱动 2024年上半年，虽然短期经营业绩承压，但是公司仍然立足长远，坚持技术创新，坚持研发投入，持续引进各类技术研发人才，积极开展新技术、新材料及新工艺的研发。报告期内，研发投入共计1.64亿元，占营业收入的比率为10.42%。 报告期内，公司整合全球研发资源，完成全球研发能力地图的构建，并持续开展潜水艇中台的建设，积极探索AI技术在智能产品、内部运营管理和智能制造中的应用，如利用AI工具优化编码与UI设计流程和产线防呆措施，提升研发、运营和生产效率等。 报告期内，公司密切关注5G、人工智能及脑机等前沿技术的动态，积极开展基础技术研发，同时重点推进电子烟领域、家用雕刻机领域、办公及模拟控制领域、智能宠物领域、车载安全领域及净水器领域等相关技术的研发，在IoT认证及通讯加密技术、高频EMC设计及材料技术应用、PCR/低碳铝等绿色环保回收料应用、低功耗室外定位技术及AI机器视觉和边缘智能技术等方面取得了关键技术突破。此外，公司参与编制的“5G通用模组技术要求（第二阶段）”行业标准正式发布，可用于指导并规范新一代5G模组产品研发和测试认证。 报告期内，公司积极开展产学研合作，由公司牵头研发的“生物可解释类器官多功能智能系统研究”课题被科技部列入国家重点研发计划，项目启动会暨实施方案论证会已于2024年4月在公司召开，同月，天津大学-盈趣科技产教融合联合培养基地在天津揭牌，该基地旨在整合双方优势资源，开展教育培训、高层次人才培养合作，推动科技创新与成果转化。此外，公司捐资设立的厦门市北洋脑机接口与智慧健康创新研究院被评为厦门市重点培育研发机构，公司与天津大学联合开展的“新神工一号”研发项目已进入设计定型阶段，目前，各合作方正在积极开展人工神经康复机器人、脑机疲劳驾驶监测、数字脑电图机等创新项目的前期研发立项交流。 4、主动营销，想在一起 2024年上半年，公司继续以Humility客户服务专业度为引领，时刻和客户“想在一起”，深度理解客户需求，优化客户服务，快速反应，及时解决客户提出的问题，与客户形成全方位的战略伙伴关系。主动营销，不断深化与现有客户的合作，争取更多合作机会，依托技术创新，积极参与客户的重点战略项目，提供有竞争力的解决方案。实施GMP计划，扩大海外市场团队，积极参加美国CES消费电子展、德国柏林IFA消费电子展等国际消费类电子展会，启动海外官网建设，扩大“Intretech”在国际市场的知名度和影响力；在国内市场拓展方面，积极探索与国内上市公司、各领域龙头企业和创新型企业的合作，优势互补，资源共享，共同开发适合本地需求的产品。报告期内，公司在智能医疗健康、食品器械及可持续发展等新领域均取得了突破。 5、深化布局，智造升级 2024年上半年，公司持续夯实国际化布局的优势，进一步完善“大三角+小三角”的国际化布局，持续优化各智造基地基础设施建设，并按计划开展墨西哥智造基地施工建设；报告期内，墨西哥智造基地已完成土地的购置，现已开工建设，产业园一期预计将于2025年度建设完毕。加强各智造基地的规范运作体系建设，自主开展合规性经营审核，并完成多个客户的供应商资格和体系审核，及时改善发现的薄弱环节，优化内部流程，有效补足了快速发展过程中部分短板并形成经验积累和沉淀，加强公司规范运作能力；支援境外子公司发展，重点提升境外智造基地技术研发能力及生产运营管理水平，尤其是新产品研发及导入能力，持续建构各大智造基地串联-共享-闭环的运作机制。加强全球运营的信息化及自动化水平，完善各分子公司UMS联合管理系统，推进云星空系统一期项目上线、验收，并启动二期项目，开展重要项目自动化生产线建设及改造，降本增效。 6、共融共生，责任盈趣 2024年上半年，公司重视股东、员工、社会等相关方权益，持续构建科学的可持续发展管理体系，与股东共享经营成果，与员工共同成长，积极履行社会责任。 报告期内，公司完成了2023年度权益分派的实施，向全体股东按每10股派4.60元，共计派发现金红利3.51亿元人民币，自上市以来累计分红34.85亿元，各年度现金分红比例的平均值为60.48%，同时，为维护公司价值及全体股东权益，公司拟推出新一轮股份回购方案，拟使用不低于8,000万元（含）、不超过13,000万元（含）的自有资金以集中竞价的方式回购公司股份并依法予以注销。 报告期内，公司持续构建引人、用人、留人的人才发展机制，创新采用“通过人才找人才”策略丰富人才招聘渠道，通过组织开展英语学习班、世界咖啡、主题工作坊、通用性AI技术应用培训等活动，构建学习型组织氛围，加快人才培养与复制；通过人才盘点及组织架构调整等措施，为员工提供清晰的晋升晋级通道。坚持“以奋斗者为本”的价值分配原则，坚持对核心骨干进行合理加薪，让员工有获得感，并持续健全员工激励机制。2024年2月，基于对公司价值的高度认可及健全长效激励机制等，公司推出上市以来的第四期股份回购方案，目前该方案已实施完毕，至此公司股票回购账户上共有2,212.21万股股票拟用于实施股权激励或员工持股计划。 在履行社会责任方面，公司积极践行国家“双碳”战略，通过改进工艺、升级生产设备、优化能源结构、提高生产能效，推动绿色低碳发展；报告期内，公司还加大了屋顶光伏建设的力度，新增启动漳州、马来西亚及匈牙利等智造基地的光伏设施建设项目。公司积极投身社会公益活动，持续开展教育帮扶及贫困帮扶等爱心活动，促进公司与社会的协调发展。2024年4月，在公司董事长林松华先生携春水基金向母校天津大学捐赠满3周年之际，天津大学春水图书馆正式揭幕。二、核心竞争力分析 公司核心竞争力在报告期内无重大变化。三、公司面临的风险和应对措施 1、产品主要出口的风险 新兴智能控制及创新消费电子产品一般在消费理念领先、购买力强的北美、欧洲等国家及地区率先兴起，然后逐步向全球其他国家及地区推广、普及，北美、欧洲仍为智能控制部件及创新消费电子高端产品消费较为集中的市场。2021年度、2022年度、2023年度及2024年上半年度，公司主营业务出口销售收入分别为647,518.88万元、368,665.79万元、297,415.72万元及117,435.89万元，占主营业务收入的比例分别为92.58%、86.85%、78.83%及76.40%。公司产品消费市场主要为北美、欧洲国家及地区，公司在国际市场积累了一批优质、稳定的客户，具备较强的国际市场竞争力。若相关出口国家和地区的政治环境、经济景气度、购买力水平、关税政策、汇率以及行业标准等因素发生变化，或者我国出口政策发生重大变化、与主要出口国家发生重大贸易争端等，会对公司出口产品需求造成不利影响，公司将面临销售收入及盈利水平下降的风险。 应对措施：公司将紧密关注出口国家和地区的政治经济形势、贸易政策、关税政策等，及时分析和跟踪进展情况，一旦发现存在可能的风险因素，及时采取相应措施；深化实施国际化布局，持续建设全球研发、智造及市场中心，满足客户供应链区域化、多元化及本土化发展需求，争取更多的业务机会，有效分散经营风险，扩大“盈趣智造”品牌知名度及行业影响力；提前布局，及时做好出口国家对电子产品要求的相关质量环境控制体系认证、环保体系认证及社会责任体系认证等工作，保证公司产品符合出口国的相关要求。此外，公司还将积极开展国内市场的拓展，实施综合成本领先战略，争取国内客户的UDM业务，同时在汽车电子、智造整体解决方案、智能家居、模具及零件制造等多个领域面向国内市场进行产品开发及市场推广，逐步提升国内销售收入占比。 2、客户相对集中的风险 公司客户相对集中，目前主要客户为国际知名企业及科技型企业。2021年度、2022年度、2023年度及2024年上半年度，公司向前五大客户的合计销售额占当期营业收入的比例分别为74.63%、63.24%、48.52%及43.73%。随着公司产业机构、产品结构及客户结构的持续优化，客户收入占比也更为均衡。目前，公司与核心客户均保持稳定的合作关系，但公司产品定制化程度高，单一类别的产品目前主要面向单一客户进行销售，若公司与主要客户的合作关系发生变化，或该等客户市场份额降低、竞争地位发生重大变动或自身经营发生重大不利变化，将可能对公司的产品销售和经营业绩造成不利影响。 应对措施：国际知名厂商在其供应商的选择上一般执行严格的评估与准入制度，全面考核供应商在技术研发、生产能力、质量控制水平、管理水平以及社会责任等方面的综合实力。一般而言，供应商通过该类高端客户的合格认证后，其后续合作具有供应量大、稳定和长期性等特点。一方面，公司将继续秉承“客户至上、质量第一”的经营方针，持续为客户提供一流的产品和创造高价值，多维度深入挖掘客户需求，提前布局，不断争取附加值高及市场前景好的新项目，逐步拓展客户新的产品线和业务线的合作。另一方面，公司通过实施全球GMP计划，通过主动营销+口碑营销等方式，整合全球资源提升整体作战能力，并发挥海外智造基地流量入口优势，不断拓展新领域、新行业和新客户。此外，公司将长期坚持多板块业务融合发展的经营战略，持续发展健康环境业务、汽车电子、智能制造整体解决方案，智能家居、TWS耳机等业务板块，围绕着产业链上下游积极开展投资布局，不断优化产品结构、客户结构和产业结构。 3、产品毛利率下降的风险 公司凭借UDM模式的技术研发、智能制造及质量控制等综合优势，赢得国际知名企业及科技型企业客户的信赖。公司主要为上述客户提供技术含量高、定制化程度高、创新度高、终端售价高、市场定位较高端的智能控制部件、创新消费电子产品等。 一般情况下，智能控制部件及创新消费电子行业领域，新产品的市场竞争低、销售价格高、毛利率也较高。随着市场逐渐成熟、产品稳定及产量达到一定规模后，单位成本降低，销售价格也会相应降低，毛利率会逐步达到相对稳定合理的水平。若未来因行业竞争加剧、市场需求变化、行业技术更新或替代产品的出现等，导致产品销售价格及原料采购价格发生重大变化，公司产品毛利率可能存在下降的风险，将对公司经营业绩造成不利影响。 应对措施：公司将持续为客户提供一流的产品和创造高价值，夯实优势，争取更多的市场份额，深入挖掘客户需求，在保持现有产品和项目持续稳定合作的基础上，努力争取客户新产品、新项目等；实施全球GMP计划，充分发挥全球布局流量入口优势，不断引流新客户，获取新机会；持续加大技术创新力度，与客户共同开发技术含量高、创新创意度高及附加值高的新产品，建设“潜水艇中台”，系统整合集团模块化资源，提高技术复用性和研发效率；继续秉承UDM模式下的智能制造及质量控制优势，建设全球一体化的供应链体系，积极开展“四化”建设，重点加强精益化和数字化建设，持续推进机器换人方案，深化实施降本增效。 4、市场竞争风险 公司自成立以来，一直致力于智能控制部件和创新消费电子等产品的研发、生产和销售，在北美、欧洲等国家及地区拥有良好的品牌形象和客户基础，公司产品也主要定位于技术含量高、创新性强、终端售价较高的高端市场。公司所处行业的竞争已演变为全球范围的竞争，若同行业竞争对手通过降价等方式来抢占市场份额，公司可能面临市场竞争加剧从而导致产品价格下跌、毛利率下降或重要客户丢失等风险，对公司业绩造成不利影响。 应对措施：公司将继续坚守高端需求、高端技术和高端服务的经营方针，不断强化UDM智能制造优势，持续保持技术创新领先优势，着力打造“潜水艇”中台，筑高技术门槛；深化实施大客户战略，持续开展国际化布局，积极建设“零件+部件+整机”的垂直整合能力，稳步推进“四化”建设，打造全球一体化的供应链体系及无差异化的客户服务体系，精工细作降本增效，Humility提升客户满意度，争取更多的市场份额及新业务机会；实施全球GMP计划，不断引流新客户；持续建设“盈趣智造”品牌，不断扩大品牌知名度和国际影响力。 5、原材料价格波动风险 2024年上半年度，公司营业成本中直接材料成本占比在75%以上，原材料主要包括电子类、五金类、塑胶类、按键类、包材类、辅材类等，原材料价格主要受国际市场供需结构变化及大宗商品价格影响较大，同时国外通货膨胀及地缘政治等因素也会对全球原材料供应体系带来不利影响。若前述不利变化持续加大，将对公司重要原材料的供给保障及经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司将重点建设全球一体化供应链体系，构建更加安全、灵活、高效、透明的供应链体系；加强海外智造基地供应链本土化建设，打造短距离、低成本、更高效、更完善的垂直一体化供应链体系。持续深化与供应商建立的战略合作关系，形成科学合理的备料机制，有效控制原材料采购成本及保障生产物料及时供应；同时通过联合采购、提升新产品的产销量、提高全过程良品率、老产品技术改良、元器件替代等措施降低原材料价格上涨对公司业绩造成的影响。 6、汇率波动风险 公司产品销售以出口为主，2021-2023年度及2024年上半年度营业收入中出口占比均在75%以上，并主要以美元计价结算。公司原材料采购主要以人民币计价结算。如果美元对人民币出现贬值，将降低出口产品折算成人民币的售价，进而降低公司的毛利率，同时，使得公司持有的以外币计价的货币资金、应收账款产生汇兑损失。因此，汇率波动对公司的持续盈利能力可能造成一定的影响。 应对措施：公司将加强对汇率走势的研究分析，成立汇率风险管理小组，紧密关注国际外汇行情变动，合理开展外汇避险工作；同时积极通过全球化布局、国际化采购、新产品重新定价等方式减少和缓解外汇风险。公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，2024年将根据实际经营需要及汇率的波动情况开展额度不超过2.5亿美元的外汇套期保值业务，以应对汇率波动风险，降低汇率波动对公司经营业绩的影响。 7、境外投资风险 为更好地服务国际客户，贴近客户生产，满足客户日益增长的业务需求，参与产业链全球布局，降低经营风险，公司已通过收购及设立境外子公司等方式，实施国际化战略，提高公司国际市场影响力及核心竞争力。截至目前公司已在香港、马来西亚、加拿大、匈牙利、美国、瑞士等境外国家和地区分别投资了香港盈趣、马来西亚盈趣、加拿大盈趣、匈牙利盈趣、美国盈趣、瑞士SDW及SDH等20余家全资或控股子公司，并投资参股了F＆PRoboticsAG等8家境外公司。由于国际经营环境及管理的复杂性，若公司境外投资所在国家或地区的外商投资政策、法律环境差异、政治事件、汇率波动、语言及文化差异等因素出现不利变化，将对公司经营业绩造成不利影响。 应对措施：公司将密切关注境外投资所在地国家或地区的政治经济政策、外商投资政策、汇率波动等，充分利用投资所在地国家或地区的有利条件，开展各项业务；同时，公司将加强境外子公司内控管理、财务管理及信息化建设、明确规定其经营决策权限，完善员工激励机制，在境外子公司中实施股权激励，建立利益共同体，派遣优秀的技术、管理人员至子公司，将母公司优秀的管理经验及企业文化融合到境外子公司的经营管理中，加强母公司及各分子公司的资源整合和协同发展，统筹运营，积极推动公司的国际化战略布局，提高国际市场影响力和核心竞争力。 8、投资并购风险及商誉减值风险 上市后，公司投资并购了瑞士SDW和SDH、上海艾铭思、众环科技及上海亨井等多家子公司，并购后需要进行必要的资产、人员整合，且公司与被并购企业之间存在企业文化、管理制度上的差异，特别是针对一些境外并购项目，还存在国家政策、法律差异、文化差异、国外管理经验缺失等问题。若因宏观政治经济环境的恶化或被收购公司的经营出现风险，相关收购形成的商誉减值将对公司的年度经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司将积极推进各方在业务、管理及文化等各个方面有效整合，进一步完善收购标的治理结构，加强内控管理、财务管理及信息化建设，明确规定其经营决策权限，完善员工激励机制，实施股权激励方案，派遣优秀的技术、管理人员至子公司，加强双方的学习和交流，逐步将母公司优秀的管理经验及企业文化融合到收购标的经营管理中，不断发挥双方在市场开拓、技术研发等方面的协同作用，努力实现预期收益，最大限度地降低可能的商誉减值风险。 (责任编辑：) |